Biodiversidad, economía azul y agricultura regenerativa concentrarán 60% de las inversiones del nuevo Fondo Vela de CAF
CAF, Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe, presentó en Ciudad de México el Fondo VELA (Vehículo de Escalamiento Social y Ambiental para América Latina y el Caribe), un sistema de inversión de impacto diseñado para movilizar entre US$ 100 y US$ 150 millones hacia empresas, fondos y proyectos con alto potencial de crecimiento que generen beneficios sociales y ambientales en la región.
El lanzamiento se realizó en el marco de la sesión del Directorio de CAF, que reúne a ministros y altas autoridades de economía, planificación, finanzas y bancos centrales de los países de toda la región.
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Un hito para la inversión de impacto en la región
El Fondo Vela es el primer fondo regional de inversión de impacto estructurado por una banca multilateral de desarrollo. Su creación responde a la creciente madurez del ecosistema de inversión de impacto en América Latina y el Caribe, donde existe una demanda creciente por instrumentos que combinen impacto medible con retornos financieros competitivos y adecuados al perfil de riesgo de la región.
“El lanzamiento del Fondo Vela marca un hito para la inversión de impacto en América Latina y el Caribe. Desde CAF buscamos movilizar más capital privado hacia soluciones que mejoren la calidad de vida de las personas, impulsen la productividad y protejan nuestro patrimonio natural», afirmó Sergio Díaz-Granados, presidente ejecutivo de CAF.
«Este fondo demuestra que es posible combinar rentabilidad financiera con resultados sociales y ambientales medibles, fortaleciendo un ecosistema de inversión cada vez más sólido en la región”, agregó.
Díaz-Granados destacó que la región atraviesa un momento de transformación marcado por las transiciones digital, energética y ambiental, lo que exige nuevos mecanismos para movilizar capital, así como para cerrar las brechas de financiamiento.
“Los recursos públicos y multilaterales son indispensables, pero no suficientes”, señaló, subrayando que la movilización del capital privado se ha convertido en una condición esencial para transformar las aspiraciones de desarrollo en proyectos concretos.
Estructura y gestión del Fondo
CAF actúa como inversionista ancla del Fondo Vela con un aporte inicial de US$ 20 millones. La gestión del fondo estará a cargo de Sonen Capital, una destacada firma financiera con sede en Estados Unidos con amplia experiencia en inversión de impacto, en conjunto con el Fondo de Fondos de México, un vehículo del Gobierno Federal creado en 2006 para impulsar la industria de capital de riesgo en México.
El fondo implementará una estrategia de inversión híbrida que combina inversiones directas en empresas, inversiones en fondos especializados y participaciones secundarias, con el objetivo de diversificar el riesgo, optimizar el perfil de retorno y profundizar el ecosistema regional.
CAF prevé concretar entre 17 y 20 inversiones directas y tener exposición a entre ocho y 10 fondos especializados. Las inversiones directas oscilarán entre US$ 1 y US$ 3 millones, mientras que las inversiones en fondos serán de entre US$ 3 y US$ 5 millones. Se estima que el 20% del total del fondo se coloque en los países del Caribe y los más pequeños de Centroamérica.
Una de las principales innovaciones del Fondo Vela es que vinculará la remuneración de los administradores no solo con los retornos financieros, sino también con el cumplimiento de objetivos de impacto previamente definidos, medidos y verificados.
El fondo incorpora incentivos financieros alineados con el logro de resultados de impacto, métricas estandarizadas para su medición y mecanismos de verificación independiente, ofreciendo a los inversionistas institucionales un vehículo transparente, confiable y escalable.
Sectores estratégicos para el desarrollo sostenible
Las inversiones del Fondo Vela estarán dirigidas a cinco sectores estratégicos para el desarrollo sostenible de la región:
- Biodiversidad (15%)
- Economía azul (15%)
- Agricultura regenerativa y sistemas alimentarios sostenibles (30%)
- Reducción de la pobreza, que abarca inversiones en salud, educación, empleabilidad, conectividad y servicios básicos (30%)
- Inclusión financiera (10%)
“Son ámbitos en los cuales nuestra región enfrenta brechas profundas, pero también sectores en los que América Latina y el Caribe tienen ventajas, capacidades y oportunidades extraordinarias”, explicó Díaz-Granados.
“Vela es un fondo de impacto. Lo que busca son oportunidades que generen cambios, o que estén buscando soluciones a problemas de desarrollo, pero además retornos financieros, pero también generar empleo, generar crecimiento, generar rentabilidad, que es lo que hace la inversión de impacto”, detalló Alejandra Botero, gerente de Inversiones y Desarrollo Financiero de CAF.
Botero también destacó que “somos el primer fondo de impacto regional creado por un banco de desarrollo que es de la región y para la región. Vamos a ser los primeros en lanzarnos al agua y generar ese efecto demostrativo para que ya la inversión de impacto deje de ser un tema nicho, sino que realmente permee la inversión en general”.
Una apuesta con visión de futuro
El lanzamiento del Fondo Vela marca el retorno de CAF a la creación de un fondo propio de esta naturaleza después de más de dos décadas.
“Representa un paso trascendental. Desde hace más de dos décadas CAF no impulsaba un vehículo propio de esta naturaleza, y lo hacemos también porque la inversión de impacto puede convertirse en una herramienta muy poderosa para movilizar capital privado para apoyar soluciones innovadoras y construir al desarrollo sostenible de la región”, señaló Díaz-Granados.
“El éxito del fondo dependerá de nuestra capacidad para sumar más inversionistas, identificar proyectos transformadores, apoyar a los mejores emprendedores y construir una verdadera comunidad regional de inversión de impacto”, concluyó el presidente ejecutivo de CAF.
El Fondo Vela busca conectar inversionistas privados e institucionales, incluyendo fondos de pensiones, organismos multilaterales, bancos de desarrollo y fundaciones, con oportunidades de inversión que impulsan el desarrollo sostenible de América Latina y el Caribe mediante una estructura con altos estándares de gobernanza, medición de impacto y rendición de cuentas.
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